criptomoneda Archivos - el Blog de Carla Antonioli

Estas son las claves para entender la caída de Binance

A mediados de esta semana una noticia remeció al mundo financiero: El CEO de Binance, Changpeng Zhao, renunció y se declaró culpable de violar las leyes bursátiles de lavado de dinero del Departamento de Justicia de Estados Unidos. Como parte del acuerdo, Binance tendrá que pagar U$D 4,300 millones.

Esta declaración pone fin a las acusaciones que la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) había interpuesto desde marzo de este año. En ellas, se culpó a la empresa de violar diversas leyes financieras. CZ, como también es conocido el exCEO de Binance, posterior a su declaración antes las autoridades, renunció a su cargo dentro de la compañía.

Según el fiscal general, Merrick B. Garland, la exchange se convirtió en el mayor intercambio de criptomonedas del mundo en parte debido a los crímenes que cometió argumentando los siguientes puntos:

El gobierno estadounidense explica que los colaboradores de Binance incluso sabían de sus prácticas ilícitas. Aún así, permitieron el intercambio de recursos, Por ejemplo, facilitaron la transacción de millones de dólares entre usuarios estadounidenses y usuarios en Siria y en las regiones ucranianas ocupadas por Rusia de Crimea, Donetsk y Luhansk.

“En un chat de febrero de 2019, un empleado de cumplimiento escribió que necesitaban un cartel que dijera: ‘hoy en día se está lavando demasiado el dinero de las drogas; vengan a Binance; Tenemos pastel para ti’”.

También se tienen registros de que entre agosto de 2017 y abril de 2022, hubo transferencias directas de aproximadamente U$D 106 millones en bitcoins a carteras de Binance.com desde Hydra. Hydra era un mercado ruso de la deep web, utilizado con frecuencia por delincuentes, que facilitaba la venta de bienes y servicios ilegales.

“Binance no dejó de procesar transacciones de Hydra hasta abril de 2022, cuando el Departamento de Justicia y nuestros socios encargados de hacer cumplir la ley alemanes tomaron el control del mercado de Hydra y lo cerraron”.

De acuerdo con las autoridades, Binance no solo actúo en la ilegalidad, también fingió cumplir las leyes para continuar con sus operaciones. Esto, agrava aún más el caso.

En junio de 2019, la empresa se CZ anunció que bloquearía a los usuarios estadounidenses de Binance.com y lanzaría un intercambio estadounidense separado. Ese exchange, llamado Binance.US, se registraría en el Departamento del Tesoro (por lo que en teoría cumpliría con la ley) y prestaría servicios al mercado estadounidense. Así fue como la empresa bloqueó a algunos usuarios estadounidenses en Binance.com y los redirigió al intercambio estadounidense.

“Sin embargo, al mismo tiempo, Binance continuó permitiendo que algunos de sus usuarios estadounidenses más importantes y de mayor volumen permanecieran en el intercambio no registrado Binance.com”.

Bajo la dirección de Zhao, diversos colaboradores de la casa de intercambio alentaron a los usuarios con dirección en los Estados Unidos a ocultar sus conexiones en su país. Por esto les crearon nuevas cuentas que ocultaban sus ubicaciones.

Después de que CZ dejó de ser el líder de Binance tras declararse culpable por cometer delitos que permitieron el lavado de dinero en su compañía, Richard Teng tomó el cargo. Esto lo anunció a través de un post en su cuenta de X y además anunció un plan para salvar a la compañía.

Teng dijo que se centrará en tres punto principales para hacer que Binance continúe siendo la casa de cambio más utilizada en el mercado cripto:

Asegurar a los usuarios que pueden seguir confiando en la solidez financiera, la seguridad y la protección de la empresa
Colaborar con las autoridades reguladoras para mantener en todo el mundo unas normas estrictas que fomenten la innovación y protejan al consumidor
Trabajar con socios para impulsar el crecimiento y la adopción de Web3

“Estamos aquí para quedarnos. Por favor, préstenme su apoyo. Esperamos con impaciencia los días venideros”A pesar de que las buenas intenciones de Teng se vieron reflejadas a través de sus redes sociales, los inversionistas que confiaron en Binance no vieron con buenos ojos la situación. Hasta hace una horas se contabilizó la salida de casi U$D 1200 millones de las cuentas de la exchange.

Este no es el primer escándalo reciente en el mundo de las criptomonedas. Recordemos que hace un año FTX se declaraba en bancarrota debido a los malos manejos de la compañía y que terminaría con su fundador, Sam Bankman Fried en la cárcel.

También, en febrero de este año, el gobierno de Estados Unidos presentó cargos contra Do Kwon, creador de la stablecoin Terra-Luna, cuya quiebra en la primavera de 2022 provocó la primera ficha de dominó fatídica en la industria. En julio, el DOJ acusó a Alex Mashinsky, fundador de la compañía prestamista de criptomonedas en quiebra, Celsius, de “orquestar un plan para estafar a los clientes”.

Debido a estos acontecimientos, se espería que los próximos meses, comience una nueva etapa para este sector, con mayores regulaciones que permitan un mejor cumplimiento y responsabilidad dentro de la industria de los exchanges de criptomonedas.

PayPal lanza su propia stablecoin

PayPal USD (PYUSD), la stablecoin de PayPal

PayPal ha hecho oficial el lanzamiento de su propia stablecoin. PayPal USD, también conocida como PYUSD, estará atada al dólar estadounidense y comenzará a ofrecerse paulatinamente a los usuarios de la popular plataforma de pagos.

De esta forma, la compañía pone a disposición un producto sobre el cual llevaba más de un año trabajando, y retrasó su lanzamiento debido a los recientes escándalos como el FTX, entre otros.

PayPal quería estrenar la criptomoneda estable en los primeros meses de este año, sin embargo, Departamento de Servicios Financieros de Nueva York ordenó a Paxos que suspendiera la emisión de BUSD, la stablecoin de Binance, bajo amenaza de ser demandada por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) si no cumplía con la orden.

La alteración en la estrategia de lanzamiento de PayPal USD se debió a que el socio a cargo de su desarrollo es, justamente, Paxos. Ante el fuerte escrutinio sobre el ecosistema cripto, la plataforma de pagos optó por pisar el freno y postergar el debut de su propia stablecoin. No obstante, ahora que las aguas se calmaron, PayPal ha podido realizar el esperado anuncio y expandir su presencia en el segmento de los activos digitales.

Según PayPal, su stablecoin desarrollada por Paxos se encuentra respaldada por depósitos en dólares, bonos del Tesoro a corto plazo y otros equivalentes a efectivo.

Vale destacar que, al igual que el resto de las transacciones vinculadas con criptomonedas en la plataforma, PayPal USD estará disponible únicamente en Estados Unidos. Aún se desconoce si la compañía planea expandir su oferta cripto a sus usuarios fuera de ese país. Aunque parece improbable, al menos por ahora, debido a cuestiones regulatorias.

La stablecoin de PayPal es un token ERC-20. Esto significa que, al igual que muchas otras criptomonedas estables, funciona sobre la red de Ethereum. De acuerdo con la compañía, la idea es que PYUSD se convierta en “un puente entre el dinero fiduciario y la web3 para consumidores, comerciantes y desarrolladores”.

Los usuarios tendrán la posibilidad de transferir PayPal USD desde y hacia carteras de criptomonedas externas, así como realizar pagos a otros usuarios directamente desde la app de PayPal. También tendrán la posibilidad de intercambiar la stablecoin por cualquiera de las otras criptomonedas que se ofrecen en la plataforma —y viceversa—, o utilizar su saldo en PYUSD para pagar compras. Se espera que, en un futuro no muy lejano, PayPal permita realizar transferencias con la stablecoin desde y hacia Venmo, su billetera digital.

“El cambio hacia las monedas digitales requiere un instrumento estable que sea nativo digital y que se conecte fácilmente a una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense. Nuestro compromiso con la innovación y el cumplimiento responsables, y nuestra trayectoria en la entrega de nuevas experiencias a nuestros clientes, proporciona la base necesaria para contribuir al crecimiento de los pagos digitales a través de PayPal USD”.Dan Schulman, presidente y CEO de PayPal.

En materia transparencia, PayPal informó que Paxos publicará informes mensuales sobre la composición de las reservas de su stablecoin. Los mismos se darán a conocer a partir de septiembre. En tanto que, en simultáneo, se divulgarán auditorías de terceros sobre el valor de los activos que se utilizan para mantener la paridad 1:1 entre PYUSD y el dólar estadounidense.

¿Qué paso con Silicon Valley Bank?

Durante el fin de semana una de los principales noticias fue el desplome de Silicon Valley Bank, o SVB. Esta caída afectó especialmente a miles de startups y fondos de capital de riesgos, y de paso a las criptomonedas.

El escenario fue tan caótico que en Estados Unidos se temió por un efecto contagio que llevara al colapso de otras instituciones bancarias. Al punto tal que el Departamento del Tesoro, la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) debieron intervenir para garantizar el acceso de los clientes a su dinero.

Silicon Valley Bank era subsidiaria de SVB Financial Group y tenía entre sus clientes a gran número de startups y fondos de capital de riesgo. De hecho, en los últimos años sus depósitos habían crecido de forma considerable. De los U$D 60,000 millones que informó en el primer trimestre de 2020, saltó a casi U$D $200,000 millones en los primeros meses de 2022.

SVB invirtió los depósitos de los clientes bonos del Tesoro y en valores hipotecarios respaldados por el gobierno de Estados Unidos. Una medida que en los papeles parecía segura, pero que terminó volviéndose contraproducente. ¿Por qué? Los recientes aumentos en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal para contener la inflación llevaron a que estos valores se depreciaran en el mercado abierto. Así las cosas, si el banco debía salir de imprevisto a desprenderse de los mismos, la única forma de venderlos era a pérdida.

A esto se le sumó la desaceleración en el ingreso de nuevos depósitos, y la aceleración de los retiros de fondos por parte de sus clientes. En el caso de las startups, esto último se debió a que las condiciones actuales no eran las ideales para salir a levantar capital fresco, o para intentar una oferta pública de venta. De modo que gastar los fondos guardados en el Silicon Valley Bank se volvió una práctica recurrente para varias de ellas.

Sin embargo, el verdadero caos se desató el pasado miércoles. Ese día, SVB sorprendió a todos al anunciar que necesitaba recaudar U$D 2,250 millones para equilibrar su balance. Esto, después de vender una parte de su portafolio de valores por U$D 21,000 millones con una pérdida de U$D 1,800 millones.

La noticia de que Silicon Valley Bank necesitaba levantar financiación generó terror en los clientes. En especial, porque pocos días antes el sistema bancario estadounidense ya había sufrido un golpe importante con la caída de Silvergate, uno de los principales bancos pro-cripto de Estados Unidos.

Impulsados por sus propios fondos de capital de riesgo, gran cantidad de startups salieron desesperadas a retirar el dinero que guardaban en cuentas de SVB. Según un documento regulatorio, para el cierre del jueves los clientes de la entidad habían extraído U$D 42,000 millones. De hecho, la entidad financiera finalizó dicha jornada con un rojo de U$D 958 millones, dejando al banco sin efectivo.

La institución intentó calmar a sus clientes a través de un comunicado enviado por correo electrónico, pero terminó generando el efecto contrario. El viernes, Silicon Valley Bank intentó sin éxito encontrar un comprador, y terminó siendo cerrado por las autoridades regulatorias.

El Departamento de Protección e Innovación Financiera de California confirmó el cierre a SVB y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) asumió su control. Ni bien ocurrió esto, la FDIC anunció que todos los clientes con depósitos asegurados —es decir, aquellos hasta por U$D 250,000 — recuperarían el acceso a los mismos desde este lunes por la mañana.

El problema estaba en que la mayoría de los depósitos realizados en el Silicon Valley Bank no estaban asegurados. La propia institución había informado que, para fines de 2022, los fondos depositados en sus sucursales estadounidenses que excedían el límite garantizado por la FDIC superaban los U$D151,000 millones.

¿Qué ocurriría con ellos? En principio, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos indicó que aquellos clientes de SVB cuyos fondos no estuvieran asegurados recibirían un «dividendo anticipado» esta semana. Mientras que la recuperación del resto quedaría sujeta a lo que se obtuviera de la venta de los activos del banco.

Esto provocó una desazón todavía mayor, especialmente en las startups que ya daban por perdido su dinero. Así las cosas, empresarios y fondos de capital de riesgo comenzaron a hacer campaña en redes sociales para que las agencias gubernamentales pertinentes realizaran un salvataje y permitieran que los clientes del Silicon Valley Bank recuperaran sus fondos.

Se estima que más de 1,000 startups de YCombinator se vieron afectadas por el fiasco de SVB. Muchas de las cuales podían desaparecer en cuestión de días si no recuperaban el acceso al dinero bloqueado por el colapso de la entidad bancaria. Recién el domingo por la noche, un comunicado conjunto de la Reserva Federal, el Departamento del Tesoro y la FDIC llevó tranquilidad a los clientes del Silicon Valley Bank.

Los organismos informaron que tomarían medidas para brindar «protección total a todos los depositantes». Y prometieron que todos los clientes recuperarían el acceso a su dinero a partir de hoy, lunes 13 de marzo.

¿Cómo se logró esto? Básicamente, se eliminó el límite de garantía de U$D 250,000 para permitir que todas las startups y el resto de los clientes retiren sus fondos bloqueados en SVB. «Ninguna pérdida asociada con la resolución de Silicon Valley Bank correrá por cuenta de los contribuyentes», aseguraron.

Lo que harán la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro de Estados Unidos será adelantar el dinero a los depositantes, y se quedarán con sus propios bonos del Tesoro como garantía.

El Silicon Valley Bank no fue el único banco estadounidense cuyo desplome fue noticia en las últimas horas. En el mismo comunicado emitido por la FED, el Tesoro y la FDIC, se anunció el cierre de Signature Bank, uno de los bancos cripto-friendly más importantes de Estados Unidos.

De acuerdo con las autoridades, la decisión se tomó para evitar un «efecto contagio» de la crisis bancaria. Hasta el 31 de diciembre de 2022, Signature Bank había informado activos totales por más de U$D110,000 millones. De dicho monto, más de U$D 88,000 millones correspondían a depósitos.

Ante el temor a que ocurra algo similar a lo sucedida con Silvergate, el otro gran «banco cripto» norteamericano, las autoridades decidieron intervenir. Al igual que con SVB, todos los depósitos de los clientes estarán disponibles de forma completa, eliminando el techo de garantía de U$D 250,000.

Vale aclarar que tanto en el caso de Silicon Valley Bank como de Signature Bank, los accionistas y «ciertos tenedores de deuda no garantizados» no quedarán protegidos. Es decir, no se llevarán nada de las entidades bancarias en liquidación. «Los altos directivos también han sido eliminados. Cualquier pérdida del Fondo de Seguro de Depósitos para respaldar a los depositantes no asegurados se recuperará mediante una evaluación especial de los bancos, según lo exige la ley», indicaron las autoridades estadounidenses.

Más allá de las más de 1,000 startups que se vieron afectadas por el colapso de SVB, las ramificaciones al mundo cripto no tardaron. El sábado, USDC, la segunda stablecoin más importante del mundo, perdió la paridad con el dólar estadounidense.

Esto llevó a que gran cantidad de usuarios entraran en pánico y trataran de escapar de dicho activo. El temor a que sucediera algo similar a UST y Luna, especialmente alimentado desde cripto-Twitter, se expandió en cuestión de minutos. Tengamos en cuenta que USDC hoy es moneda de referencia en plataformas centralizadas, como así también en el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi).

El problema se debió a que Circle, la empresa que se encarga de su desarrollo, tenía U$D 3,300 millones de dólares bloqueados en SVB. Dicho monto representaba poco más del 8 % de los fondos utilizados como garantía para mantener el peg con el dólar.

De esta manera, la citada stablecoin llegó a cotizar a solo 87 centavos de dólar. Pero no fue la única que se vio afectada por la situación. DAI, la criptomoneda estable desarrollada por MakerDAO sufrió exactamente lo mismo. Algo que a muchos les puede resultar llamativo, considerando que se trata de una stablecoin descentralizada. Pero el problema es que parte de las reservas que se utilizan para mantener la paridad con el dólar son en USDC.

El pánico inicial hizo que USDC pierda más de U$D 7,000 millones de capitalización de mercado en un abrir y cerrar de ojos. Esto, debido al «escape» de los usuarios de dicha stablecoin a otros activos más seguros. No obstante, el anuncio conjunto del Tesoro, la Reserva Federal y la FDIC ha logrado llevar tranquilidad y hacer que recuperen la paridad con el dólar.

¿Qué paso con FTX?

FTX pasó de ser el tercer exchange de bitcoin (BTC) y criptomonedas más grande del mundo a declararse en bancarrota, en menos de una semana. Así, la quiebra de FTX ha marcado un antes y después dentro del ecosistema de Bitcoin. En sólo 7 días, pasó de tener un valor de USD 21,000 mil, el sábado 5 de noviembre hasta los USD 16,000, el sábado 12 de noviembre.

Para entender qué paso y cómo en 3 años todo se derrumbó, hay que entender los siguientes puntos claves:

¿Quién es Sam Bankman Fried?

Sam Bankman-Fried, también conocido por sus iniciales SBF, construyó una fortuna personal que llegó a valorarse sobre los USD 16 mil millones. En su interés por el arbitraje, Sam Bankman-Fried creó 2017 la firma Alameda Research, dedicada originalmente a invertir en arbitrajes con criptomonedas. Se convirtió, posteriormente, en la rama de inversiones del exchange FTX. Esta empresa tenía volúmenes diarios de comercios sobre los USD 14 millones.

En 2019, SBF fundó FTX, un exchange que comenzó sus operaciones en Estados Unidos. Posteriormente fue movilizado a Hong Kong y finalmente a Bahamas, debido a las regulaciones locales.

El crecimiento de FTX fue exponencial. A pesar de la pandemia de 2020, el exchange continuó en ascenso, abriendo FTX internacional y distintas filiales en todo el mundo. Además de ello, FTX logró grandes acuerdos publicitarios, como por ejemplo el FTX Arena, el estadio del equipo de la NBA, Miami Heat.

¿Qué papel tiene el FTT?

Durante el 2020, un año después de comenzar operaciones, FTX lanzó su propio token: FTX Token (FTT). El token permitía a los usuarios del exchange recibir beneficios como reducción de comisiones en trading.

Según describe el portal FTX, el exchange compraba FTT utilizando el 33% de las ganancias resultantes por las comisiones generadas por la plataforma. Esto permitía reducir el circulante de FTT en el mercado. Junto a una gran campaña de marketing, el token alcanzó pudo alcanzar su máximo histórico sobre los USD 79 en septiembre del 2021.

Dado que FTX era quien emitía su propio token, con el aumento de precio, los balances financieros mostraron ganancias elevadas. Ante esto, el exchange comenzó a utilizarlo como garantía para pedir préstamos, cuya cifra ascendió USD 8 mil millones, en este caso de la mano de Alameda Reseach, cuyo capital de activos totales ascendía a más de USD 14 mil millones. Esta situación se mantuvo duró entre los años 2020 y 2022.

Dirty Bubble Media comentó que FTT era un token poco utilizado fuera del exchange. Solo 200 direcciones de esta red se mantenían activas intercambiando este token a diario para mediados de agosto. Incluso, la tenencia del 93% de los activos era acumulada en solo 10 direcciones.

El comienzo del final

El pasado 2 de noviembre, el portal de noticias Coindesk, publicó un balance filtrado de Alameda Research, que ya era la mano comercial de inversiones de FTX. En este balance se mostraba que de los USD 14 mil millones activos declarados, gran parte se encontraban en FTT, el token emitido por FTX.

Cerca de USD 3.6 mil millones de activos líquidos se encontraban en FTT, mientras que otros casi 8 mil millones, eran prestamos respaldados con colaterales en FTT. Gran parte del resto del capital se encontraba en activos como Solana (SOL), Serum (SRM), Maps (MAPS), Oxygen (OXY) y Bonfida (FIDA), proyectos promocionados por Sam Bankman-Frued, pero que, a excepción de Solana, nunca llegaron a tener una capitalización de mercado importante dentro del ecosistema. El informe muestra cómo solo USD 2 mil millones del capital líquido de la empresa se encontraba en efectivo.

En una venta masiva de FTT con el objetivo de cubrir los préstamos del exchange, el precio del token podría precipitarse a cifras cercanas a 0, dado los pocos compradores que existen. Si el precio de FTT llegase a caer, este liquidaría la garantía de todos sus préstamos.

Sobre el informe, la directora de Alameda Research, Caroline Ellison, publicó en su Twitter que el balance solo «correspondía a un subconjunto de nuestras entidades corporativas» afirmando poseer más de USD 10 mil millones de activos no reflejados en los balances.

Además, gran parte del éxito de la empresa se debería a que SBF se elaboró toda una intrínseca red de «megadonaciones» en cabildeos, en los que estaban involucrados muchos políticos principalmente demócratas. Cabe recordar que SBF donó USD 5.2 millones al candidato presidencial demócrata Joe Biden, convirtiéndose en su segundo mayor donante individual. En tanto que en las recientes elecciones intermedias de EE. UU, SBF gastó casi USD 40 millones para apoyar al Partido Demócrata.

Incluso, luego del colapso de FTX, se presentó una iniciativa de demanda contra Gary Gensler, presidente de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos por presuntamente beneficiar a Sam Bankman-Fried en crear un «monopolio regulatorio» y a a «explotar las lagunas legales para imponer un régimen regulatorio» que favoreciera a FTX.

La oferta de Binance

Después de conocerse la noticia del reporte en que FTX y Alameda Research estaban utilizando la emisión de su propio token para inflar sus finanzas y pedir préstamos multimillonarios, el 6 de noviembre, Binance, el exchange más grande a nivel mundial, anunció que vendería todas sus tenencias en FTT. Lo haría motivado por las «revelaciones recientes» según expresó su CEO, Changpeng Zhao, también conocido por sus iniciales, CZ.

Se trataba de USD 2.1 mil millones en tokens FTT que serían liquidados a cambio de Binance USD (BUSD), la stablecoin propia del exchange. Esta situación hizo que bajara el precio de FTT de los USD 25 hasta los 22 USD. La directora de Alameda Research comentó que estarían «felices» de comprar a CZ todos los FTT del exchange, por un valor de USD 22 por token. El CEO de Binance no respondió.

SBF vs CZ

El 7 de noviembre, un día después de que Binance anunciara intenciones de vender sus tenencias de FTT, Sam Bankman-Fried comentó en Twitter: «un competidor está tratando de perseguirnos con rumores falsos». El CEO de FTX aclaró que todo «está bien» en el exchange. Todos esos tuits fueron borrados tras el colapso del exchange.

CZ, por su lado, aclaró que la venta de los FTT no se trataba de «ir contra nadie». Según dijo, debido a la situación, no apoyaría a «personas que cabildean contra otros actores de la industria a sus espaldas». Con esas palabras hizo una referencia indirecta a la red de influencias tejida por Sam Bankman-Fried. Al momento del anuncio de venta, CZ explicó que solo se trata de una «gestión de riesgos».

SBF se defendió de los fuertes rumores que recorrían el ecosistema sobre la insolvencia de FTX diciendo que su empresa tenía más de USD 1,000 millones en exceso en efectivo, y que el exchange se encontraba seguro.

A pesar de los encontronazos en redes sociales entre Sam Bankman y Changpeng Zhao, el 8 de noviembre el CEO de Binance hizo una propuesta de adquisición. Esto debido a la situación de FTX en el que el precio de FTT se seguía depreciando.

Bankman-Fried comentó que este movimiento se basaba en salvaguardar los activos de los clientes de su exchange. Incluso agradeció a CZ, por intentar resolver la situación actual de FTX.

Algunos analistas argumentaron que el movimiento de CZ fue un golpe sobre la mesa del poderío del exchange. Al anunciar la venta de los tokens FTT del exchange asiático, logró bajar el precio de compra de FTX, sacando así del juego al tercer más grande exchange.

Tras conocerse la noticia de la intención de compra por parte de Binance el precio del token de FTT bajó desde USD 21 hasta USD 5. Fue una reducción de más del 70% en un solo día.

Sin embargo, al día siguiente Binance retiró su oferta debido a que se percataron del «mal manejo de los fondos de sus clientes». Esta noticia terminó por derrumbar el precio de FTT sobre los USD 2.8. Perdiendo así más del 90% de su valoración en apenas 4 días.

La caída del FTT

El desplome de más del 90% del valor de FTT, hizo que la totalidad de la garantía de los préstamos de FTX y Alameda Research se liquidaran. Eso dejó al exchange en muy grave situación, dado que no contaba con la liquidez suficiente para hacerle frente a los pagos que debía realizar.

Tal hecho llevó a que el exchange inhabilitara los retiros de criptomonedas de todos sus usuarios. Esto causó temor entre los inversionistas al ver represados sus fondos, sin posibilidades de retiros.

Bankman-Fried, en un intento por tranquilizar a sus clientes, publicó un hilo en Twitter el 10 de noviembre, responsabilizándose ante la situación y asumiendo la culpa. En el hilo explicaba que buscaría inversiones, y que FTX «tiene fondos». Para el caso de la filial FTX USA, SBF comentaba que esta «está bien» ya que los fondos son «100% líquidos. Cada usuario podrá retirar [sus fondos] por completo».

Quiebra y Consencuencias

Finalmente, FTX se declaró en bancarrota el pasado 11 de noviembre. Esto justo un día después de que Bankman-Fried dijera que FTX «estaba bien». La sorpresa del anuncio se dio cuando, en la declaración de bancarrota, se integraba la división de FTX USA, la cual fue considerada por SBF que estaba fuera de peligro.

La bancarrota de FTX, se hizo mediante la protección del Capítulo 11 del Código de Quiebras de los Estados Unidos, la cual le permite proteger los activos de la empresa de los acreedores mientras se procede con la liquidación.

En el comunicado de la bancarrota, también se dio a conocer la noticia de que Sam Bankman-Fried dejaría su cargo como CEO de la empresa, y sería reemplazado por el abogado John J, Ryan III, quien sirvió como supervisor en la quiebra de Enron. Esta fue una empresa involucrada en la crisis financiera de 2001, que a través de la creación de falsos estados financieros multimillonarios, pudo inflar sus finanzas, ocultando sus pérdidas.

Luego de declararse en quiebra, todos los activos de los clientes estarán congelados. Lo que significaría que los usuarios no tendrían acceso a sus fondos, hasta que la empresa no se reestructure o se liquiden sus activos, para pagar a sus acreedores.

El ya ex CEO de FTX, Bankman-Fried, se expresó sobre la quiebra de FTX. Dijo que, si bien es un escenario desalentador, «puede ser lo mejor para los clientes». Comentó, además, que esto será el fin de FTX y todas sus empresas asociadas, incluida Alameda Research.

La quiebra de FTX no fue el punto final a esta historia. Así la revista Fortune hizo una recopilación de en cuántas empresas estaba involucrado Sam Bankman-Fried y su conglomerado de FTX antes de la quiebra. Según el registro, 77 empresas, en su mayoría dedicadas a la industria de las criptomonedas, tienen como principales inversionistas a FTX.

Varias empresas ligadas de SBF, luego de conocerse la quiebra del exchange, han tenido serios problemas financieros, como es el caso de de Quantia, Blockfi y Liquid. El 12 de noviembre, justo un día después de declararse la bancarrota, FTX fue hackeado y se robaron más de USD 600 millones.

Con la declaración de la quiebra, el caso de FTX pasó a mano de las cortes judiciales de algunos países en los que operaban las filiales de FTX, como Estados Unidos, Chipre y Bahamas.

Así, los agentes federales del Departamento de justicia y de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos investigan este caso. Se espera que Bankman-Fried sea interrogado por su participación en la perdida de millones de dólares de los usuarios del exchange.

Mientras tanto, tambiénse han comenzado abrir demandas contra filiales internacionales de FTX, como es el caso de Chipre, donde la Comisión de Bolsa y Valores ha dado al exchange 1 mes para devolver el dinero a sus usuarios,

El 17 de noviembre se conoció que la justicia de Bahamas, país en el que residía el centro de operaciones de FTX, ordenó congelar todos los fondos del exchange. Tomaron el control, en su totalidad, de los criptoactivos que FTX poseía para el momento.

Aún queda mucho por contar en esta historia. Estén atentos a los próximos episodios.

Los mejores comerciales del Super Bowl 2022

Los anuncios y comerciales que se transmiten durante el Super Bowl suelen dar tanto que hablar como los resultados del gran evento deportivo favorito en Norteamérica. Este año, el Super Bowl 2022 nos ha traído un genial encuentro entre entre Los Cincinnati Bengals y Los Angeles Rams, pero también muchos comerciales geniales. Y además, un gran concierto que deleitó y lleno de nostalgia a los millennials.

Los comerciales del Super Bowl son un despliegue de ingenio y tecnología de las grandes marcas para competir y deslumbrar a la audiencia. Y todo teniendo en cuenta el enorme precio que alcanza cada año el minuto de emisión publicitaria en el Super Bowl.

Sin ningún orden en particular, estos los mejores comerciales del Super Bowl 2022. Algunos, con su primera emisión, verás que van directos a la cultura popular, como ya ha sucedido otros años.

BMW, Zeus & Hera

General Motors, Dr. EV-il

Dr. EV-il | #EVerybodyIn | 60 Second Spot

SamuelAdams, Your Cousin From Boston (Dynamics)

Your Cousin From Boston (Dynamics) :60 Super Bowl

KIA, Robo Dog

Robo Dog | The All-Electric Kia EV6 Super Bowl

Hyundai, History of Evolution

History of Evolution | IONIQ 5 | Hyundai Super Bowl

Salesforce, The New Frontier

"The New Frontier" Salesforce Super Bowl Ad | Join #TeamEarth w/ Matthew McConaughey & Salesforce

Nissan, Thrill Driver

Disney+ Has All the GOATs

The World Needs Heroes, DC

Mind Reader, Amazon

Amazon’s Big Game Commercial: Mind Reader

Goodby Cable, Verizon

“Goodbye Cable” Super Bowl | 5G Internet | Verizon :60

Uber Don’t Eats, Uber Eats

The First-Ever All-Electric Chevy Silverado, Chevrolet

The First-Ever All-Electric Chevy Silverado – New Generation (The Sopranos) | Chevrolet

Doctor Strange en el multiverso de la locura, tráiler

Marvel Studios' Doctor Strange in the Multiverse of Madness | Official Trailer

El señor de los anillos: los anillos del poder, tráiler

The Lord of the Rings: The Rings of Power – Teaser Trailer | Prime Video Super Bowl

Ambulance, tráiler

Ambulance - Only In Theaters April 8 Super Bowl

Mención aparte merecen la aparición de comerciales Criptomonedas durante la emisión del evento. Tal ha sido el caso de Coinbase, eToro y FTX, que se dispararon en popularidad tras sus anuncios durante el partido que consagró a Los Angeles Rams como campeones de la NFL.

Según The Block, los comerciales de estas compañías durante el Super Bowl 2022 fueron tremendamente efectivos. Aunque posiblemente sea Coinbase la que más capitalizó el interés revitalizado entre los espectadores, aunque no todo fue color de rosas, claro está. Es que la plataforma de intercambio de criptomonedas presentó un anuncio de un minuto de duración en el que prácticamente todo el tiempo se vio un código QR rebotando en los bordes de la pantalla, en una clara referencia al mítico logo de los reproductores de DVD.

Al escanear el código QR en cuestión, los usuarios eran redirigidos al sitio de Coinbase y allí se encontraban con dos datos muy interesantes. En primer lugar, quienes completasen el registro de una nueva cuenta recibirían un bono de 15 dólares en Bitcoin; pero en segunda instancia, todos los usuarios podían participar de un sorteo que repartirá 3 millones de dólares en premios.

El anuncio de Coinbase en el Super Bowl 2022 impactó de tal modo que las descargas en Estados Unidos se dispararon. La app de criptomonedas saltó de ocupar el 186° lugar, a estar segunda en el ranking de descargas en la App Store. Sin embargo, la demanda por parte de los usuarios fue tal que provocó que la aplicación estuviese caída durante algunos minutos. Reuters indicó que el sitio web de la compañía recibió alrededor de 20 millones de visitas en solo un minuto; es decir, durante la duración del comercial.

PayPal no va por Pinterest… va por criptomonedas

Recientemente, Bloomberg desveló que PayPal planeaba comprar Pinterest, la popular red social visual, por un precio potencial de unos 70 dólares por acción, lo que equivaldría a unos U$D 39,000 millones de dólares. Así, aseguraban, a través de personas involucradas en el asunto, que ambas compañías se encontraban en plena negociación. Ahora, la empresa dirigida por Dan Schulman ha desmentido este rumor.

PayPal asegura que, al menos por el momento, no tienen intención de adquirir Pinterest. La compañía no ha dado más detalles a excepción de un pequeño comunicado enviado a Bloomberg que dice lo siguiente. “En respuesta a los rumores del mercado sobre una posible adquisición de Pinterest por parte de PayPal, PayPal ha declarado que no está buscando una adquisición en este momento”. Según la mencionada fuente, las negociaciones sobre la compra de la red social por parte del gigante de las transacciones en línea ya habían comenzado. Por lo tanto, es probable que estas no llegaran a buen puerto o simplemente nunca sucedieron.

Si bien ambas plataformas son completamente diferentes, PayPal, que hasta ahora se ha centrado en adquirir servicios de pago similares a su principal negocio, podría competir —o al menos, intentarlo— con grandes como Facebook que, además, integran sistemas de pago en sus redes sociales.

Actualmente, PayPal parece centrarse en rediseñar su plataforma para competir en el creciente mercado de las criptomonedas. A principios de año, la compañía adquirió Curv, una startup israelí que ofrece soluciones de seguridad para carteras virtuales. La compra se cerró por unos U$D 200 millones, Meses después, CNBC desveló la intención de PayPal por crear una herramienta de compra y venta de acciones para sus clientes estadounidenses.

También, hace me y medio, PayPal desembolsó aproximadamente U$D 2.720 millones para comprar la plataforma japonesa Paidy, uno de los unicornios más prometedores del mercado nipón, con un valor de mercado de más de U$D 1,000 millones Todo gracias a su sistema BNPL («compra ahora, paga después»), un modelo comercial que ha tenido un gran éxito durante la pandemia y por el que cada vez más multinacionales están apostando a futuro.

Con el sistema de Paidy los consumidores pueden comprar en línea y recibir una factura unificada cada mes que pueden pagar en una de las numerosas tiendas de Japón que aceptan este tipo de pago o por transferencia bancaria directamente. Para ello, la firma usa tecnología patentada para calificar la solvencia, suscribir transacciones y garantizar el pago a los comerciantes. Cabe recordar que Japón es el tercer mercado de comercio electrónico más grande del mundo.

El éxito de Paidy se debe al desarrolló de productos innovadores que ofrecían soluciones a las necesidades actuales del mercado japonés, junto con las alianzas estratégicas que estableció con compañías de la talla de Visa, Apple y Paypal, logrando más de 6 millones de usuarios al momento de la compra.

El precio del Bitcoin supera los U$D 40,000

Bitcoin ya ha superado el precio de U$D 40,000. Todo un hito para la criptomoneda más popular de todas.

Las cifras de Bitcoin están siendo de récord en estos últimos meses: Durante las últimas 24 horas ha subido alrededor del 13%. Además durante la primera semana del 2021 subió alrededor del 30% y en 2020 alrededor del 400%. Sólo a finales del año pasado ya estábamos hablando de U$D 28,000 dólares por cada bitcoin.

Esto está provocando que su capitalización de mercado también esté por las nubes, con más de U$D 700,000,000,000. Una cifra que hace que los U$D 328,898,790,192 dólares de récord de noviembre de 2020 ahora sean irrisorios.

Los factores que han provocado esta alza en el precio durante los últimos meses son basados en especulaciones generales. Sin embargo, sí que se pueden vislumbrar algunas ideas. Ayuda que mayores inversores comiencen a apostar por el Bitcoin y sobre todo ayuda que grandes plataformas como PayPal comiencen a confiar y operar con criptomonedas. Hasta BBVA ha lanzado de manera progresiva, a partir de enero de 2021, un nuevo servicio para la compra-venta y custodia de bitcoins.

El Bitcoin se está convirtiendo poco a poco en el “oro digital” y de ahí que muchas instituciones y analistas comiencen a darle más apoyo. Ante incertidumbres en el mundo económico, social y político, los medios digitales tratan de prevalecer. E

Si va a seguir subiendo o no sólo el tiempo lo dirá. Puede caer en picado de un momento a otro o puede seguir creciendo casi exponencialmente. Es la gran desventaja de Bitcoin ahora mismo, su impresionante volatilidad. Igualmente, predecir su crecimiento es prácticamente imposible.

Paypal,Visa, MasterCard y Mercado Pago abandonan Libra de Facebook

La criptomoneda Libra, un proyecto auspiciado principalmente por Facebook, se está quedando sin socios financieros. Las empresas financieras Visa, Mastercard, eBay, Stripe y Mercado Pago, la plataforma de pagos en línea de Mercado Libre, dijeron que abandonarán Libra a pesar de ser consideradas compañías que participarían para impulsar el proyecto.

Las compañías dijeron que respetan y ven potencial en Libra pero han elegido enfocarse en otros proyectos, dice un reporte de CNBC. “Stripe seguirá abierta a trabajar con Libra más adelante”, dijo a CNBC un portavoz de la empresa que permite el envío y recepción de dinero desde teléfonos.

“Seguiremos evaluando y nuestra última decisión será determinada a base de varios factores, incluyendo la habilidad de la asociación de satisfacer por completo las expectativas reguladoras”, dijo Visa a CNBC de noticias refiriéndose a la Libra Association.

eBay, cuyos usuarios gastan alrededor de US$100,000 millones al año en la plataforma de venta, es otra de las empresas más importantes que anunciaron su salida el viernes 11 de octubre. Una semana antes, Paypal había anunciado que se salía del proyecto por las mismas razones.

Según la CNBC, PayU es la única empresa de pagos que queda afiliada a Libal proyecto. Uber y Lyft dijeron a CNBC que siguen involucradas en el proyecto.

El lunes 14 de octubre la empresa Booking Holdings, que opera sitios como Priceline, Kayak, Booking.com y OpenTable, también confirmó su salida de Libra Association.

La red social de Mark Zuckerberg mantuvo en secreto el desarrollo de Libra hasta que lo anunció públicamente en junio pasado.

Libra, que está proyectada para lanzarse en 2020, se ha enfrentado al escrutinio de las autoridades alrededor del mundo. Los legisladores están preocupados de que la criptomoneda sea presa del abuso para el lavado dinero y otras actividades ilegales. Facebook también está creando un monedero digital llamado Calibra, para almacenar la criptomoneda. Además Zuckeberg tendrá que testificar ante el gobierno de Estados Unidos el 23 de octubre.

Cómo funciona Libra, la nueva Criptomoneda de Facebook

Finalmente Facebook presentó Libra, la criptomoneda de la compañía que será lanzada en 2020. A diferencia del Bitcoin,promete una volatilidad baja gracias a una reserva de activos reales, acceso fácil desde el teléfono y transacciones inmediatas entre usuarios en aplicaciones de terceros.

Pero ¿cuál es el papel de Facebook en todo esto y cómo pretende beneficiarse de una moneda descentralizada? Para entenderlo, hay que dividir Libra en cuatro niveles:

1. Libra Blockchain

Libra se basa en una cadena de bloques llamada Libra Blockchain que tiene licencia de código abierto para que cualquiera pueda desarrollar aplicaciones sobre ella. Como todas las cadenas de bloques, Libra Blockchain es una red gestionada por múltiples nodos que pertenecen a personas o entidades distintas. Los nodos registran de manera segura y fiable todas las transacciones de Libra.

Según el White Paper de Libra.org, almacena cada transacción en una única estructura de datos basada en árboles de Merkle (por lo que sería una cadena de bloques de un solo bloque, lo que entra en conflicto con la definición de blockchain). Además utiliza un protocolo de tolerancia BFT para validar las transacciones entre usuarios sin que aumente la latencia e implementa un nuevo lenguaje de programación llamado Move que ha sido diseñado para que terceros formulen contratos más seguros entre usuarios. Al igual que ocurre con el blockchain de Bitcoin, los usuarios de Libra podrán tener múltiples direcciones que no estarán vinculadas a su identidad real.

2. Libra Reserve

Facebook aspira a que esta criptomoneda se convierta en la moneda virtual más usada del mundo. Para eso necesita que sea una moneda estable y no una criptodivisa especulativa, como el Bitcoin. La Reserva de Libra ha sido creada para respaldarla con activos reales. Los usuarios podrán canjear sus monedas en casas de cambio por activos de baja volatilidad como depósitos bancarios y bonos del estado en divisas que sean consideradas estables.

Eso no significa que Libra no vaya a fluctuar respecto al dólar: lo hará, pero la Reserva (mantenida por una serie de inversores de todo el mundo) se encargará de estabilizarla con activos que minimicen su volatilidad. En cuanto a los intereses generados por la Reserva, se usarán para cubrir los gastos del sistema, garantizar tarifas de transacción más bajas y pagar dividendos a los fundadores que proporcionaron el capital para impulsar el ecosistema.

3. Libra Association

La Asociación Libra es una organización sin ánimo de lucro con sede en Ginebra, Suiza, que controla, mantiene y desarrolla Libra Blockchain y Libra Reserve. Por ahora está formada por los miembros fundadores de Libra (y controlada por Facebook hasta finales de año), pero se espera que en el futuro pueda entrar automáticamente en ella cualquier entidad que mantenga un nodo conectado a la cadena de bloques de Libra (bajo una serie de requerimientos técnicos).

Los socios de la Asociación Libra nombran un consejo que se encarga de desarrollar la red y gestionar la reserva que mantiene estable el valor de la moneda. Las decisiones dentro del consejo se toman mediante voto, y cada voto tiene el mismo valor: 1. La Asociación gobierna los nodos de la red y es la única parte con capacidad de crear (acuñar) y destruir (quemar) Libra.

Los miembros fundadores de la Asociación Libra son: Mastercard, Paypal, Payu, Stripe, Visa, Booking Holdings, eBay, Facebook/Calibra, Farfetch, Lyft, MercadoPago/MercadoLibre, Spotify, Uber, Iliad, Vodafone, Anchorage, BisonTrails, Coinbase, Xapo, Andreessen Horowitz, Breakthrough Initiatives, Ribbit Capital, Thrive Capital, USV, Creative Destruction Lab, Kiva, Mercy Corps y Women’s World Banking.

4. Facebook y Calibra

Cómo funciona Libra, la nueva Criptomoneda de Facebook

Facebook ha impulsado el desarrollo de Libra, pero terminará cediendo el control de la moneda en favor de un consejo democrático. Sin embargo, si la criptodivisa logra su cometido (convertirse en la moneda virtual más usada del mundo dirigiéndose a los 1700 millones de adultos que no tienen una cuenta bancaria activa), entonces Facebook será la primera en sacarle partido.

La compañía de Mark Zuckerberg ha anunciado hoy la creación de Calibra, una subsidiaria de Facebook dirigida por David Marcus (expresidente de PayPal y antiguo jefe de Facebook Messenger). Calibra lanzará en 2020 un servicio financiero basado en Libra que habilitará las transacciones económicas entre usuarios de Messenger, WhatsApp y una nueva aplicación independiente para Android y iOS. Por otro lado, es de suponer que tarde o temprano llegue de alguna forma a Instagram.

Aquí es donde entra Facebook como empresa. Las transacciones que se realicen con Calibra no serán gratis para todos. El vendedor pagará un porcentaje cuando le compres algo, y tú tendrás que pagar una pequeña comisión para hacer uso de otros servicios. Por eso, si Libra funciona en la escala a la que Facebook quiere que funcione (y para ello la integrará en Messenger y WhatsApp). Calibra usaría los mismos procesos de verificación y antifraude que utilizan los bancos y las tarjetas de crédito, y que reembolsaría cualquier dinero robado.

¿Cuáles son los contras?

Facebook se ha enfrentado a cuestiones de los políticos estadounidenses sobre cómo funcionará la moneda y qué protección ofrecerá al consumidor.

Otras monedas virtuales, como Bitcoin, han visto enormes fluctuaciones en el valor y también se han utilizado para lavar dinero. La red social espera evitar cambios bruscos en el valor de la moneda al vincularla a una serie de monedas conocidas, como la libra británica, el dólar estadounidense, el yen japonés y el euro.

Sin embargo el tema que más preocupa es la protección de datos. Después del escándalo de Cambridge Analytica la red social está bajo la mira de usuarios, políticos y gobiernos.

Facebook dice que su filial Calibra mantendrá los datos financieros y sociales estrictamente separados y que los usuarios no serán identificados con anuncios basados en sus hábitos de gasto. Además no compartirá datos financieros con terceros, ni siquiera con la propia Facebook, salvo para prevenir fraudes o “cumplir con la ley”. Las cuentas de Calibra no serán anónimas: tendrán que verificarse con un documento de identificación oficial para que nadie use una identidad falsa. Si se realiza una transacción no autorizada, el servicio garantizará su reembolso.